ГЭП, проскальзывание, волатильность рынка и шум -основные понятия на форекс

 

В данном уроке мы освоим основные термины которые будут попадаться нам в процессе работы, это: ГЭП (GAP), Проскальзывание (slippage) Волатильность рынка (volatility) и шум (Noise). Данные понятия необходимо изучить каждому начинающему трейдеру, ведь от них зависит ваша торговая деятельность на рынке форекс. Раскажем о них подробней…

 

ГЭП (GAP) – ценовой разрыв

 

Гэп (Gap) – ценовой разрыв, резкий скачок цены, ситуация когда на ценовом графике появляется область в котором не велась торговля и отсутствуют котировки. Практически он выглядит как резкий скачок цены на графике, в результате которого образуется большой зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия следующего. Резкий GAP – явление достаточно редкое (к счастью).

 

Гэп ( Gap ) - ценовой разрыв

 

Ценовой разрыв может появиться в любую секунду и в любой момент на любом графике валют. От этого не застрахован никто. Он может появиться и на восходящем и на нисходящем графике. После появления ценового разрыва цена может идти в любом направлении вверх или вниз.

Так же имейте в виду, что ценовой разрыв не всегда виден на разных таймфреймах, потому что диапазон колебаний цен у разных таймфреймов разный. Например на минутном графике вы можете наблюдать GAP а на 5 минутном и выше уже нет.

 

Еще пример: цена может прыгнуть на 15 пунктов вверх и через 2-3 секунды вернуться назад – тогда ни на каком из графиков (1мин,5 мин,15 мин, 1 час, 4 часа, 1 день, 1мес) вы этот прыжок даже не увидите, только если конечно не наблюдали за прыжком на графике в реальном времени.

 

Чаще всего GAP появляется на графике после выходных, когда после закрытия пятницы, открытие понедельника по какой-либо паре сильно отличается от предыдущего. Наглядно, это выглядит как разрыв в цене – ГЭП который показывает нам, что за выходные резко изменилась ситуация. Возможно, на выходных произошла техногенная катастрофа, или проходил саммит большой восьмерки, на котором оговаривались валютные курсы или вышла какая-то важная новость. Смысл в том, что на выходных произошло значительное событие, которое повлекло за собой резкое изменение ситуации на форекс.
GAP, конечно, может возникнуть и не только после выходных, а на одной из торговых сессий, это можно увидеть при весьма значимых новостях. Таких как ВВП, инфляция и особенно, конечно же, после объявления решения по % ставке.

 

Причины появления ценового разрыва

Самая простая причина появления ценывых разрывод – так называемые «дыры» в потоке сведений. Эта исключительно техническая проблема преследует биржевых спекулянтов по всему миру. Понятно, что это ничего не должно означать, и единственной разумной реакцией биржевого спекулянта на возникновение такого ГЭПа будет «заткнуть» информационную «дыру».

Второй случай, естественный, – более важен. Когда разрыв возникает в непрерывном потоке котировок, это является сигналом резкого изменения состояния рынка. Если открытие нового периода состоялось гораздо выше закрытия предыдущего, GAP отображает склонность котировок к быстрому росту. После разрыва вверх обычно происходит ощутимый рост цен. Если открытие нового периода состоялось существенно ниже закрытия предыдущего, то это указывает на склонность котировок к снижению. После разрыва вниз стандартно идет падение цен.

 

ГЭП и трейдеры

Наверное, самой большой проблемой для трейдеров является неудачное срабатывание отложенных ордеров и стоп-лоссов.

 

Приведем пример:

Допустим, в надежде что цена скоро поднимется, мы открыли ордер на покупку по EUR/USD на 1 лот по цене 1,3220 и установили стоп лосс для нашего лота на расстоянии 30 пунктов на уровне 1,3190. Через некоторое время цена прыгнула на 100 пунктов вниз (против нас) и теперь текущий курс EUR/USD равен 1,3120.

 

Что произойдет для трейдера в этой ситуации?

А произойдет следующее: Стоп-лосс (Stop-loss), который установил трейдер на уровне 1,3190 не сработает. Он сработает только на уровне 1,3120. Убыток трейдера составит 1,3220-1,3120 = 100 пунктов, а не 30 пунктов как рассчитывал трейдер (1,3220- 1,3190=30 пунктов).

Напоминаем, что цена 1 пункта при плече 1:100 на один стандартный лот (у Instaforex- 10 000$) равна 1 доллару США. Так что считайте убытки сами.

 

Заметки

- На Форекс ценовые разрывы часто разделяют торговые сессии.
– На рынке Форекс новостные ГЭПы обычно видны только на графиках с мелкими периодами

- Время от времени происходят разрывы цены на открытии торгов в понедельник, как реакция на события двух выходных дней.

- Необходимо учитывать, что при попадании уровня ордера в ценовой разрыв, он, скорее всего, будет исполнен по первой котировке после ценового разрыва.
– Разрыв цены входит в различные графические фигуры технического анализа, а под названием «окно» – в модели японских свечей.

- В различных направлениях анализа существует мнение, что рынок, когда прошло время, закрывает GAP, то есть возвращается к цене закрытия предыдущего.

 

Проскальзывание – (slippage)
 

Проскальзывание - slippage на форекс

 

 

Проскальзывание – это разница между ценой, по которой трейдер поставил ордер (отправил запрос на выполнение) и ценой, по которой фактически выполнился ордер (запрос). Оно обычно составляет несколько пунктов.

Причиной проскальзывания является то, что рынок форекс имеет очень высокую и очень гибкую ликвидность, которая в режиме реального времени меняется с разным ускорением.

Очень часто проскальзывание происходит во время выхода важных экономических новостей.

 

Приведем пример:

Вы поставили отложенный ордер на покупку – BUY STOP на значение 1.3220. В этот момент, в результате выхода важной новости, происходит стремительное движение цены вверх и быстро проскакивает вашу цену. Ваш отложенный ордер на покупку – BUY STOP срабатывает по цене 1.3224.

Так вот разница в 4 пункта и называется slippage.

 

«Эффект» проскальзывания появляется при возникновении на рынке определенных условий, на которые брокер повлиять не может. Поэтому, в некоторых случаях, при всех стараниях брокера – избежать проскальзывания бывает просто невозможно.

Так как проскальзывание возникает в момент выхода важных новостей, многие трейдеры пытаются быстро заработать на резком движении, что крайне не рекомендовано начинающим трейдерам.

Помимо этого, затруднения в исполнении ордеров могут быть связаны с уменьшением ликвидности, возникшей на фоне увеличения объемов торговли. В этих случаях рыночной ликвидности не хватает для исполнения всех ордеров по запрошенной трейдерами цене.
Во всех случаях, сделки совершаются по наиболее близкой к ордеру и доступной на данный момент цене, правда, несколько отличающейся от цены, указанной в размещенном трейдером ордере.
К слову сказать, проскальзывание характерно не только для торговли на валютном рынке – оно довольно часто случается на рынке фьючерсов и рынке ценных бумаг.

 

Ну а как же избежать проскальзывания (slippage)?

Его практически избежать невозможно. Однако возможно снизить риски его появления к минимуму. Для этого, например, можно выбрать Брокера который одним из своих главных преимуществ преподносит «немедленное» исполнение ордеров (в том числе и Instaforex). В этом случае Брокер будет стараться сделать все, чтобы удовлетворить потребности клиента.

Вторым способом защиты от проскальзывания можно защитится с помощью торгового терминала Метатрейдер. У некоторых Брокеров, в том числе и у Instaforex, работает функция «ограничения проскальзывания». В одном из прошлых уроков мы описывали данную функцию:

Откройте свой терминал Мetatrader и нажмите «F9». В самой нижней части окна «Ордер» вы увидите функцию «Отклонение» (Максимальное отклонение от запрошенной цены). Выберете количество пунктов, которое вы допускаете в качестве проскальзывания. После этих манипуляций, если цена отклонится от вашей запрошенной цены, на количество пунктов большее, чем Вы указали в окне «Отклонение», тогда ваш запрос будет просто не исполнен, и вы получите «реквот», что порой лучше, чем открыть позицию уже слишком поздно.

 

Важность выбора надежного Брокера.

Проскальзывание возникают во время выхода важных новостей, когда возникает высокая волатильность. Брокеры просто не успевают обрабатывать запросы трейдеров. В такие моменты недобросовестные Брокеры используют slippage в свою пользу и начинают работать против своих клиентов – трейдеров. Поэтому очень важно правильно подойти к выбору Брокера. Предлагаем обратиться к нашему рейтингу форекс Брокеров.

 

Вывод:

- необходимо признать что проскальзывание это побочный эффект торговли на любых финансовых рынках. Форекс так же является нестабильным рынком и необходимо заранее быть готовым отнести риски проскальзывания к торговым рискам.

- отметим, что надежный Брокер никогда не будет обещать своим клиентам – полное отсутствие проскальзывания (slippage), так как это выполнить практически не реально на Форекс. Поэтому подобные обещания говорят, скорее всего, о том, что брокер не выводит сделки клиентов на рынок и является «кухней».

 

Волатильность рынка (volatility)

 

Волатильность рынка

 

Волатильность рынка (volatility)– термин, который характеризует, насколько изменчивым был курс той или иной валюты за отдельно взятый промежуток времени. Если величина колебаний курса валюты была значительной, речь идет о высокой волатильности. И наоборот, низкая волатильность подразумевает незначительную амплитуду колебания курса валюты.

Каждая валютная пара, которая торгуется на валютном рынке Форекс, в течении каждой торговой сессии имеет свою волатильность, или говоря проще – разброс цен. Волатильность показывает уровень изменения цен за установленный период времени. Рынки с высоким показателем волатильности характерны очень высокими потенциальными доходами, но в то же время, имеют высокие уровни риска. Такие рынки более приемлемы для опытных трейдеров-краткосрочников. Начинающие и консервативные трейдеры предпочитают работать на менее подвижных площадках.

Необходимо отметить что некоторые валютные пары обладают высокой волатильностью

 

Волатильность (volatility) имеет ряд своих особенностей: цикличность, постоянство и стремление к среднему.

Цикличность заключается в движении цены до максимального уровня и последующее снижение цены до минимального уровня. Этот процесс повторяется постоянно.

Постоянство волатильности – это способность продолжаться от одного дня к следующему, предполагая, что та, которая существует сегодня, будет, вероятно, существовать и завтра.

Стремление к среднему проявляется к возвращению к среднему (нормальному) уровню, после того, как цены достигли либо низкого, либо высокого экстремума – еще одна из уникальных характеристик волатильности. Если рынок достигает экстремально высоких значений волатильности, то, скорее всего, возвратится назад к среднему, то есть, упадет к нормальному уровню.

 

Оценить волатильность (volatility) можно разными способами, но самым удобным способом является его оценка с помощью индикатора встроенного в Метатрейдер который называтеся ATR – Average True Range.

Данному индикатору свойственно достигать высоких значений после быстрого падения цен, которые были вызваны паническими продажами. Низкие уровни значения индикаторов, чаще всего, указывают на продолжительные периоды горизонтального движения, которые имеют место быть на пиках рынков, или во время консолидации. Чем выше значение индикатора ATR, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

ATR часто используется для определения величины ордера Stop Loss.

 

Шум – Noise

 

Шум (Noise) – это колебание цены, в короткие промежутки времени непредсказуемо и без определенного правила, правда в небольшом диапазоне 10-15 пунктов (пипсов), которые могут быть причиной не верной интерпретации рынка.

 

Шумы - noise

 

Из-за шумов (ложных сигналов) достаточно трудно предсказать точно какой будет цена даже через совсем небольшой промежуток времени, но при этом, мы всегда должны помнить, что при относительно спокойном рынке наша цена будет колебаться в определенном диапазоне.

Но как ни странно существует категория трейдеров которые зарабатывают на шумах, это – Скальперы. Скальперами называют трейдеров которые очень часто и много совершают сделок, причем их целями является небольшая прибыль в несколько пунктов но часто.

Причинами, порождающими кратковременные всплески на Форекс, могут быть абсолютно разные. Шумы, как вы наверное сами догадались, являются достаточно серьезной проблемой для начинающего трейдера они мешают нашей торговле. Они мешают правильно определить Тренд (движение цены) и являются причиной неожиданного срыва STOP LOSS .

Всегда необходимо иметь в виду, что шумы (Noise) очень трудно учитывать на самых коротких временных диапазонах – 1минутных, т.к. уровень его уровень по отношению к возможной прибыли при анализе одноминутного графика достаточно высок. К примеру, при анализе 1 мин. графика можно взять прибыль 15- 20 пипс, а уровень шумов 12-15 пунктов (пипсов), так получается что мы торгуем практически бессистемно а наша торговая тактика просто не имеет смысла. Поэтому для начинающих трейдеров в работе необходимо использовать большие таймфреймы (1 час, 4 часа, 1 день), именно здесь в полной мере можно применять технический анализ.

Уровень шума становится менее заметным, если идти от мелких таймфреймов к более крупным. Но он отнюдь не исчезает, просто большой таймфрейм в виде бара или японской свечи содержит в себе более мелкие, и мы их просто не замечаем.

 

Заключение:

- Для определения Тренда (направления рынка) и анализа рынка Форекс всегда смотрите направления курсов валют всех доступных в Метатрейдере таймфреймов.

- Всегда учитывайте шумы (Noise) при расстановке стоп-лоссов (stop-loss) и обращайте внимание на разносторонние движения рынка Форекс.

 

Вывод

Все выше приведенные термины форекс: ГЭП (GAP), Проскальзывание (slippage) Волатильность рынка (volatility) и шум (Noise) будут постоянно встречаться с Вами и от них никуда не уйти. Сделайте их Вашими помощьниками и тогда Вы всегда будете в профите!




Похожие темы:

  • Рейтинг@Mail.ru Союз образовательных сайтов Рейтинг TOP100